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红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告

[日期:2018-04-25 11:44:26]来源:  作者:股票定增收益
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红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人:红土创新基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 红土创新定增混合

场内简称 红土定增

交易代码 168401

基金运作方式 上市契约型封闭式

基金合同生效日 2016年12月30日

报告期末基金份额总额 210,524,085.37份

基于对宏 观经济、资本 市场的深入分 析和理 解,在基金合 同生效后

24个月(含24个月)内,通过对定向增发项目的深入研究,利用定

向增发项目的事件性特征与折价优势,优选能够改善、提升企业基本

投资目标 面与经营状况的定向增发股票以及具有定增概念的股票进行投资;本

基金合同生效24个月后,转为上市开放式基金(LOF),通过深度挖

掘中国经济战略转型过程中产生的各类投资机遇,精选具有估值优势

和成长优 势的公司股票 进行投资,力 争获取 超越业绩比较 基准的收

益,追求基金资产的长期稳定增值。

本基金在基金合同生效后24个月(含24个月),通过对宏观经济,

行业分析轮动效应与定向增发项目优势的深入研究的基础上,利用定

投资策略 向增发项目的事件性特征与折价优势,优选能够改善、提升企业基本

面与经营状况的定向增发股票进行投资。将定向增发改善企业基本面

与产业结构作为投资主线,形成以定向增发主题为核心的投资策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%

风险收益特征 本基金是灵活配置混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场

基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 红土创新基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2018年1月1日-2018年3月31日)

1.本期已实现收益 354,708.28

2.本期利润 3,458,791.76

3.加权平均基金份额本期利润 0.0164

4.期末基金资产净值 218,782,844.00

5.期末基金份额净值 1.0392

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

过去三个月 1.60% 0.49% -1.46% 0.70% 3.06% -0.21%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:1、本基金基金合同于2016年12月30日正式生效,截至报告期末已满一年;

2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

朱然 基金经理 2017年11- 4 4年证券行业投研经验,历任广发证券

月7日 (香港)海外TMT行业高级分析师。现

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任红土创新 定增灵活 配置混合 型证券

投资基金基金经理。

中国人民大学经济学学士、北京大学经

2016年12 2017年10 济学硕士。八年证券从业经验,历任大

徐雄晖 基金经理月30日月11日 8 成基金研究员、基金经理助理、基金经

理。曾担任“红土创新定增灵活配置混

合型证券投资基金”基金经理。

清华大学工商管理硕士。先后在招商证

券股份有限公司、兴凯投资公司工作;

历任阳光保险集团交易主管、研究员、

丁硕 基金经理 2017年10 2017年12 12 投资经理,东莞证券资产管理分公司权

月11日月29日 益投资负责人、投资经理。曾担任红土

创新改革红 利灵活配 置混合型 发起式

证券投资基金、红土定增灵活配置混合

型证券投资基金基金经理。

注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的5%。

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4.4报告期内基金投资策略和运作分析

今年1季度,宏观经济增速,金融监管政策和外围环境面临一系列的不确定性,A股市场整

体波动加大。上证综指1季度的波动幅度15.9%,已经超过2017年全年的14%的幅度。正如我们

年度报告所说,中小创在经历了过去两年的持续调整之后,估值下降到和盈利增速相匹配的位置,而创业板1季度继续保持相对主板的较高盈利增速,同时在一系列鼓励高端制造和科技创新的政策催化下,市场风格由大盘股切换到中小盘成长股,创业板1季度上涨8%,一枝独秀,医药,半导体,计算机等板块成为季度热点。同时,我们也看到外围不确定性因素还在增加,人民币升值,贸易战影响和地缘政治因素,都对市场带来了较大的干扰。

因为资管新规,保费收入下降和独角兽上市,市场流动性面临一定的压力。而国际地缘政治风险所带来的不确定性还在加大。二季度市场整体不容乐观,因此仓位上会进行适当的权衡。从产业的发展上来看,经历过一年多的去产能、去杠杆,经济新动能的发展可能是18年经济工作的重点。市场风险偏好趋于上行,因此投资方向上,继续战略性看好TMT,新能源,医药等新兴行业中估值和业绩增速相匹配的成长股。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0392元;本报告期基金份额净值增长率为1.60%,业绩

比较基准收益率为-1.46%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值

低于5000万的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 47,772,050.51 21.78

其中:股票 47,772,050.51 21.78

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

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资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 171,489,646.92 78.20

8 其他资产 29,413.56 0.01

9 合计 219,291,110.99 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 19,856,020.35 9.08

C 制造业 26,069,482.76 11.92

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

E 建筑业 1,846,547.40 0.84

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 47,772,050.51 21.84

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末无沪港通投资股票。

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 603993 洛阳钼业 2,617,801 19,856,020.35 9.08

2 300118 东方日升 1,361,626 15,331,908.76 7.01

3 000636 风华高科 457,900 6,653,287.00 3.04

4 002449 国星光电 228,300 4,084,287.00 1.87

5 600039 四川路桥 511,509 1,846,547.40 0.84

注:1、本基金主要投资于非公开发行的股票,本报告期末持有的东方日升、洛阳钼业和四川路桥为非公开发行的股票。

2、2017年12月14日起,根据中国证券投资基金业协会发布的《证券投资基金投资流通受限股票

估值指引(试行)》规定的方法,委托中证指数公司计算并提供流通受限股票折扣率信息,对本基金投资的流通受限股票进行估值。本基金持有的非公开发行股票属于流通受限股票。

3、本基金合同生效日(2016年12月30日)至2017年12月13日,依据相关监管法规规定,非公

开发行有明确锁定期的股票,按以下方法进行估值:

a)估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始取得成本时,可采用在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价作为估值日该非公开发行股票的价值;

b)估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始取得成本时,可按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值:FV=C+(P-C)*(D1-Dr)/D1

其中:FV为估值日该非公开发行股票的价值;C为该非公开发行股票的初始取得成本;P为估值日

在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价;为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数;为

估值日剩余锁定期,即估值日至锁定期结束所含的交易天数(不含估值日当天)。

c)股票的锁定期起始日及估值起始日为上市公司发布公告日。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末无债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末无债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末无资产支持证券投资。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末无贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末无权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善投资组合的风险收益特性。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,453.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 37,754.42

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

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7 待摊费用 -14,794.20

8 其他 -

9 合计 29,413.56

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产 流通受限情况说明

价值(元) 净值比例(%)

1 603993 洛阳钼业 19,856,020.35 9.08 非公开发行,流通受限

2 300118 东方日升 15,331,908.76 7.01 非公开发行,流通受限

3 600039 四川路桥 1,846,547.40 0.84 非公开发行,流通受限

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 210,524,085.37

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 210,524,085.37

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内本基金无单一投资者份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金已于2017年7月3日在深圳证券交易所上市交易,场内简称:红土定增,交易代码:

168401。

本基金原基金经理徐雄晖因个人原因,于2017年10月11日离职,本基金管理人已于2017

年10月14日在《上海证券报》披露。

本基金原基金经理丁硕因个人原因,于2017年12月29日离职,本基金管理人已于2018年

1月4日在《上海证券报》披露。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

(1)中国证监会批准红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

(2)红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同

(3)红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议

(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

(5)报告期内红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司,客户服务电话:4000603333(免长途话费)

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